7月29日,飛樂音響公告《發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書(草案)》,敲定收購北京申安集團,實現照明產業整合的方案。
飛樂音響擬采取發行股份及支付現金方式收購北京申安集團100%股權,北京申安集團最終作價15.9億元。飛樂音響發行股份支付對價11.49億元,比例為72.25%,支付現金對價4.41億元,比例為27.75%。
飛樂音響本次擬定向發行2.46億股,其中標的公司股東申安聯合以資產認購1.68億股,大股東儀電電子集團及公司管理層持股公司以現金認購0.78億股,募集配套資金5.3億元,用于支付現金對價和補充收購標的公司的營運資金。本次發行后,飛樂音響總股本達到9.85億股。
北京申安集團是一家集高亮度LED照明產品設計、研發、生產、銷售,戶外照明、景觀亮化、室內照明等照明工程項目承包施工于一體的綜合型企業,提供綜合的LED照明解決方案。飛樂音響通過此次收購有望打通并延伸LED照明燈具及至應用端照明工程市場的產業鏈條,實現強強聯合。北京申安集團2013年、2014年1-5月營業收入分別為4.19億元、3.93億元,凈利潤分別為0.71億元、0.59億元。2014年、2015年、2016年預測凈利潤分別為1.36億元、1.91億元、2.71億元。
飛樂音響盈利預測顯示,至2015年,上市公司營業收入將達到38.52億元,凈利潤達到2.85億元,每股收益達到0.29元。
按照方案,飛樂音響國有股東儀電電子集團在本次重組后持股比例上升至21.85%,民營交易對方申安聯合持股比例為17.10%,國有第一大股東與民營第二大股東的股比差為4.75%。根據雙方簽署的穩定股權關系協議,儀電電子集團可擇機單方面增持5%股份,其中包括申安聯合12個月后解禁并擇機轉讓給儀電電子集團的3%股份,上述安排如全面實施,兩者股比差最大可擴大至12.75%。儀電電子集團在引入民營經濟資本的同時,有效保證和穩固了國有控股地位,方案具有特色。
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